Улагање у трезорске обвезнице

Док неконвенционалне инвестиције као што су уметност, јединствени алкохоли или уређаји познати из филмова изазивају интересовање и добијају публицитет у штампи, улагање у трезорске обвезнице не изазива емоције. Ово је најмање контроверзан и сматра се стабилним начином улагања капитала. Краткорочни профит можда није огроман, али дугорочна перспектива обично обећава.

Улагање у трезорске обвезнице – како то функционише?

Трезорске обвезнице се сматрају једним од најсигурнијих облика улагање новца. На почетку, вреди нагласити оно што сваки инвеститор треба да зна – а то је разлика између обвезница трезора, корпоративних обвезница и муниципалних обвезница. Само први носе минималан ризик.

Међутим, свака врста обвезнице је облик „зајма“. Субјект који емитује обвезнице на тржишту постаје дужан купцима.

Држава је дужник

Трезорске обвезнице нису ништа друго до начин да се позајми новац држави и добије накнада у виду камате. То је као давање кредита, али уместо банке, на другој страни је Државни трезор. У замену за доступност ваше уштеђевине, држава се обавезује да вам врати капитал након одређеног временског периода, плус камату.

Интересантно, у зависности од врсте обвезнице, можете бирати између различитих опција улагања – од краткорочних (нпр. 3-месечних) са фиксном каматном стопом, до антиинфлаторних обвезница, чија каматна стопа расте са инфлацијом, што је велика сигурност у нестабилним временима.

Стабилност

Инвестирање у обвезницама државног трезора је такође добра алтернатива банковним депозитима. Главни разлог је њихова сигурност. У случају обвезница деноминираних у, ризик од неизвршења обавеза државе је занемарљив. Држава увек може да добије средства од пореза или – у екстремним случајевима – “штампа” новац. Иако ово може звучати помало као сценарио директно из филма о економској кризи, овакве ситуације су ретке, а на глобалном нивоу најчешће се односе на дуг у страним валутама. Иако је то спорадично, земље понекад прогласе неликвидност.

За многе људе, трезорске обвезнице су најсигурнија опција облик капиталног улагања, посебно у поређењу са депозитима у банкама. Када направите депозит, ризикујете да ће банка пропасти. Такве ситуације су се дешавале много пута. Банке пропадају без обзира на географску ширину. Настали таласи криза често су повезани са пропадањем банака.

У међувремену, улагањем у обвезнице на мало, држава постаје ваш директни дужник, што је у извесном смислу чини чак и сигурнијом него у банци. Штавише, можете продати малопродајне обвезнице пре доспећа, иако уз малу накнаду, што вам даје додатну флексибилност. За оне који размишљају о безбедном управљању својом штедњом на дуге стазе, чини се да су трезорске обвезнице заиста разумна опција.

Структура инвестиционог портфолија

Инвестициони портфолио није ништа друго до колекција различитих средстава које имамо да ефикасно управљамо нашом штедњом и повећавамо капитал. Замислите портфолио попут корпе у коју бацамо разне “плодове” инвестиција – акције, обвезнице, некретнине или сировине – свака од ових категорија има своје јединствене карактеристике и различите нивое ризика. Кључ успеха није само одабир ових „воћа“, већ и начин на који се распоређују у нашој корпи.

Идеална структура зависи од индивидуалних потреба, циљева, временског хоризонта и толеранције ризика. Каже се да што је инвеститор млађи, то више треба да улаже у ризичнију, али потенцијално профитабилнију имовину као што су акције. Заузврат, што смо ближе тренутку када желимо да искористимо своју штедњу, већи нагласак треба да буде на стабилној имовини, нпр. трезорским обвезницама, које пружају већу сигурност.

Како поделити свој портфолио?

Класична подела портфеља је тзв Правило 60/40, где су 60% акције, а 40% обвезнице. Овај приступ добро функционише за инвеститоре са средњом толеранцијом ризика који траже компромис између профита и сигурности. Међутим, вреди запамтити да се данас овај модел развија. Све више људи укључује алтернативне инвестиције у своје портфеље – нпр. криптовалуте или ЕТФ фондова. Уметност или луксузни предмети. Они пружају изложеност разним тржиштима која су раније била недоступна просечном инвеститору.

Добро диверзификован инвестициони портфолио такође треба да укључује инвестиције са различитим временским хоризонтима. Нека средства би требало да буду доступна у кратком року у случају хитне потребе за готовином, док остатак може радити током дужег временског периода за изградњу капитала за будућност.

У случају великог капитала, вреди обратити пажњу на алтернативна улагања. Алкохол, аутомобили, уметничка дела су нестандардни облици капиталних улагања, кондо хотели и друге некретнине које стварају равнотежу. Када један губи, други добија.

Зашто је диверзификација толико важна

Улагање у обвезнице, улагање у злато, у вино, криптовалуте – зашто је диверсификација толико важна?

Диверзификација инвестиционог портфеља је стратегија која вам омогућава да минимизирате ризик и изградите финансијску стабилност. Распоређивање вашег капитала на различите класе имовине значи да флуктуације на тржишту имају мањи утицај на вашу укупну инвестицију. У добро диверзификованом портфолију, сваки део игра другачију улогу – акције могу да генеришу висок профит током периода процвата, сировине могу да заштите од инфлације, а трезорске обвезнице могу да представљају чврсту основу. Њихова највећа предност је што остају стабилни у тешким тржишним временима, нудећи стабилан, предвидљив приход.

Инвестиције улагање у трезорске обвезнице не само да смањује ризик од губитака, већ и повећава сигурност целокупног портфеља. Зато су они важан елемент дугорочне стратегије, обезбеђујући равнотежу и сигурност. Уложени капитал неће бити изложен драстичним колебањима.

Улагање у трезорске обвезнице – предности и мане

Иако се чини да трезорске обвезнице имају само предности, то није тако очигледно. Као и сваки облик капиталне инвестиције, може бити проблематичан и компликован. Које су предности и мане ове врсте улагања?

Трезорске обвезнице – недостаци

Дефекти инвестирање у трезорским обвезницама:

• Ниске каматне стопе – посебно у поређењу са другим облицима улагања, као што су акције, државне обвезнице могу понудити релативно ниже приносе.
• Ризик од инфлације – са високом инфлацијом, стварна вредност добити од обвезница може бити надокнађена падом куповне моћи новца.
• Дуг период улагања – многе трезорске обвезнице захтевају замрзавање капитала на дужи временски период, што може ограничити ликвидност инвестиције.
• Кашњења као одговор на тржишне промене – каматне стопе на обвезнице везане за инфлацију могу реаговати са закашњењем, што можда неће у потпуности заштитити од текућих ефеката инфлације.
• Недостатак тренутне флексибилности – трезорске обвезнице се не котирају на тржишту, што ограничава могућност њихове продаје пре времена без губитка дела добити (у случају превременог откупа).

Трезорске обвезнице – предности

Предности улагања у трезорске обвезнице:

• Стабилност – Трезорске обвезнице се сматрају једним од најсигурнијих инвестиционих инструмената јер их емитује држава, што смањује ризик од несолвентности.
• Фиксни приходи – инвеститори могу рачунати на редовну исплату камата, што обезбеђује предвидљив ток прихода.
• Заштита од инфлације – Обвезнице везане за инфлацију осигуравају прилагођавање каматних стопа порасту цена, штитећи стварну вредност приноса.
• Без накнаде за управљање – улагање у малопродајне трезорске обвезнице не укључује додатне трошкове, као што су накнаде за управљање фондом.
• Могућност разноврсности – доступност различитих врста обвезница, са различитим роковима доспећа и каматним стопама, омогућава вам да прилагодите улагање индивидуалним потребама и циљевима.

Улагање у трезорске обвезнице – да ли је ово за вас облик капиталног улагања?

Улагање у трезорске обвезнице је опција која привлачи различите групе инвеститора. Интересује и оне који праве прве кораке у свету финансија и оне који су искуснији. За почетнике, трезорске обвезнице су сигуран начин да уложе своју уштеђевину, осигуравајући да њихов капитал неће бити изложен превеликом ризику. Искусни инвеститори их цене због њихове стабилности и предвидљивих прихода, који могу бити савршена допуна ризичнијим инвестицијама, попут акција. Поред тога, људи који планирају дугорочну штедњу, на пример за пензију, могу да користе обвезнице индексиране на инфлацију. Они штите капитал од пада вредности као последица инфлације. Инвестирање у трезорским обвезницама је такође добар избор за оне који цене редовне приходе од камата и желе да изграде диверсификован портфолио. Ово је опција у којој сигурност и стабилност иду руку под руку са потенцијалним профитом.